隨著美國升息告一段落，投資人紛紛搶進債券市場，希望在降息前鎖定十年一遇的利率，根據彭博資訊顯示，今年以來投資級債券ETF淨流入高達1,061億美元，且近一個月及近三個月皆為淨流入，顯示投資人對於投資級債券ETF熱度持續延燒！
這波鋒頭是千載難逢的好機會？或是人多的地方不要去呢？跟著凱基證券一起了解投資級債券ETF受歡迎的三大原因，讓你在當前市場環境中做出明智的投資決策
1️⃣投資總報酬率多為正報酬：
回測過往 50 年美國投資級債券指數，各年的投資總報酬率，近 80% 的年份處於正報酬率，大多數情況下，報酬率是介於 0% 至 10% 之間，三成的年份報酬率甚至達到雙位數以上，而在這 50 年中僅有 11 年是負報酬率，其中唯一一次跌幅超過 10% 是 2022 年，其他年份的下跌幅度皆為個位數。
2️⃣票息率創近8年新高
良好的票息收益，是讓債券長期擁有高報酬率的關鍵之一，美國投資級債券指數票息率在經歷很長的下降趨勢後，近年開始反彈，創下8年以來新高！
註：票息率(票面利率)是每檔債券發行時約定好的利息條件，例如票面金額1,000元的債券，票息率8%，每年配發一次利息，每年可以拿到的票息就是票面金額乘上票息率 → 1,000x8%=80元
3️⃣較低的信用風險參與較高的利率水準
信用評分為A級的公司債券具有較穩健的信用品質，因此在經濟景氣循環變動中風險較低。全球A級公司債指數殖利率在2024年4月時來到5.8%，是自2008年金融海嘯以來的相對高點水位，故可讓投資人在承擔較低風險的同時，享受目前較高的殖利率，並期待未來的資本利得空間。
看到這裡，或許你會想問，該怎麼挑選投資級債券ETF？建議可跟著ABC三大原則進行選擇！
A：信用評等分數集中投資A級債券，最低信評為A-，讓收益與風險兼顧
B：追蹤的債券發行人為產業菁英，且債券在外流動性高，增加操作的彈性
註：債券流動性是指債券持有人可按自己的需要和市場的實際狀況，賣出債券收回本金的靈活性，通常規模較大與經營良好的公司，其發行債券可有較高的流動性
C：票息率的把關，建議達4.5%以上，並以固定票息利率債券來鎖定好息
根據美國ICE的投資級債券指數資料顯示，最新的A級指數票息率約為4.5%，可以此為參考選擇高於4.5%票息率的債券商品，讓自己每一份投資都能獲得高於平均以上的回報！
投資的路上，了解經濟環境的變化至關重要，因其會對市場產生不同的影響；而掌握市場趨勢、抓準時機行動，則是提高投資勝算不可或缺的元素之一，尤其在升息循環的末端，布局債市正是一個絕佳的機會，如果等降息才開始行動，可能會錯過最佳的甜蜜點！
