【ETF知識家】投資人如何因應匯率風險?

2025.05.08
凱基證券

本文重點

1️⃣藉由匯率避險ETF

2️⃣藉由複委託申購ETF

3️⃣長期投資匯率影響較小

🔍對於ETF投資人來說,使用具有匯率避險的ETF來因應未來匯率風險的不確定性是最直觀的方法,但目前臺灣市場上市具有匯率避險的海外標的ETF檔數並不多,因此對於臺灣投資人來說,可藉由上述方式來規避匯率風險的涵蓋範圍可以說是十分有限。

 

 

🔍採用以複委託方式,選擇美元投資美國市場上市連結標普500指數的ETF為例,因為換匯較佳的時點與布局ETF較佳的時間並不一定相同,投資人可以將,換匯與ETF交易的時機錯開,像是在美元弱勢的時候兌換美元,待投資人規畫好進場策略時再投入,而在ETF獲利了結後,待美元強勢之際再兌回新臺幣,來規避匯率風險。(臺灣市場上市ETF雖然也有外幣計價ETF,但檔數並不多)

 
    

🔍美元兌新臺幣的年化報酬的走勢隨著持有時間拉長而放緩,顯示對於長期投資來說,匯率波動對於投資報酬的影響相對有限。總結來說,若投資人投資ETF為波段操作為目的的話,需同步考量匯率風險對投資報酬造成的影響,但若是長期持有,則考量匯率風險的比重可以降低。

 
 

 

👉匯率波動有時候有急又快,對於波段操作ETF投資人應將匯率風險同步考量!

 

定期定額

猜您可能會喜歡
total
04
01
/
04