當指數節節攀高時，許多投資人往往會感到擔憂，害怕不對的進場時點會讓自己吃虧成了冤大頭！對於這樣的困擾，凱基證券提供3款定期定額投資策略，破除大家對指數創高的投資憂慮！
1️⃣基本款-每月扣款一次
將資金長期不間斷地定期買進，以不同價位去攤平成本，並選擇投資市場大盤或具長期發展潛力的產業ETF/基金，有效降低市場波動帶來的損失，讓我們不用過度在指數漲跌幅上鑽牛角尖，且即使自最高點開始定期定額，以過往歷史經驗顯示，通常在第2年可有不錯表現
🔹以標準普爾500指數為例：
分別於五個不同時期的波段高點開始進場，每月月底扣款並持續四年來試算，通常在第2年累積報酬率就可有不錯的表現
註：標準普爾500指數又稱標普500或S&P 500，是美國500家上市公司的市值加權指數。
2️⃣進階款 - 觀察 VIX 指數，加碼投入
在維持基本款-每月持續扣款的情況下，若有餘裕關心市場，可在接近扣款日時觀察VIX指數，並在投資氣氛低迷時增加扣款金額。
每當VIX指數超過20代表市場擔憂漸起，這時可額外增加1倍扣款金額；超過40代表市場極度震盪，可加碼增加2倍扣款金額，長期下來有助於提升報酬
🔹以費城半導體指數、那斯達克100指數與標準普爾500指數為例：
自2007年10月起回測，基本款-每月持續扣款及進階款-觀察 VIX 指數加碼投入，兩者的指數績效，有隨VIX指數做加碼的進階款，其累積報酬率在第二年後與基本款的差距逐漸擴大，以費城半導體指數為例，進階款與基本款的累積投資報酬率差異在16年後可達88%
註：VIX指數：芝加哥期權交易所波動率指數的簡稱，用於評估未來30天內標準普爾500指數的隱含波動性和預期走勢，VIX指數愈高，代表市場預期標普500指數有劇烈波動，且通常市場多處於較恐慌、有負面消息的時候，因此也稱作恐慌指數。
費城半導體指數：簡稱費半指數，為美國四大指數之一，由半導體產業相關的30個成分股組成的指數。
那斯達克100指數：由那斯達克綜合指數非金融類股中的前100大公司挑選組成，因此組成成分更集中於科技股；那斯達克綜合指數，是於美國那斯達克交易所上市的所有公司股票市場指數，包含了超過3,000家的公司，與S&P500指數不同的是，不需要為美國本土企業也可以成為其成分股，因此包含了更多的國際企業。
3️⃣紀律款－觀察累積跌幅，加碼投入
如果剛開始執行基本款-每月持續扣款不久，即遇到較大幅度的市場修正，可在接近扣款日時觀察定期定額累積跌幅，例如當累積跌幅達-10%時額外增加1倍扣款金額，達-20%增加2倍扣款金額，並嚴守紀律持續投入等市場回復，享受投資的甜美成果
🔹以費城半導體指數、那斯達克100指數與標準普爾500指數為例：
自2007年10月起回測， 基本款-每月持續扣款及紀律階款-觀察累積跌幅加碼投入，兩種策略的指數績效，三個指數的歷史資料都顯示於低檔加碼買進的紀律款，其累積報酬率，在第二年起高於基本款-每月持續扣款的績效
我們會因為指數的創高而猶豫不決，但回顧歷史資料，指數的高漲是市場向上成長不可避免的趨勢，即使處於高點，但只要選對長期持續發展的市場，現在的高點將是未來的低點，錯過上一波漲幅並不要緊，最重要的是現在，我們還有機會為未來的自己做準備，讓我們即刻採取行動，讓錢錢用對的方式定期定額進入市場吧！
