如何由籌碼的追蹤發現即將上漲的潛力股

利用籌碼追蹤分析，找出潛力股
目前台股又接近萬三，台積電法說後不漲反跌，選股的難度增加，我在上一篇文章 <銅板股能撿便宜嗎? 選股和獲利知道大公開> 中教導大家利用低股價淨值比、低股價銅板股及高殖利率且股價漲幅不超25%，選股方式投資者可以參考，如果有眼尖的讀者發現其中提及一檔股票聯電，從出刊的9月初到目前為止股價漲幅接近50%，算是便宜且投資報酬率高的好股，現在將用聯電為例子，讓讀者了解如何從籌碼面分析去搶得股票即將上漲最佳時機點。藉由以下的操作步驟，您也可在高檔選到便宜又會漲的好股。

一、基本面及產業未來發展性：
聯電在外媒傳出美國要制裁中芯的消息後，9月28日就聞聲漲停，後來中芯4日證實消息後再度大漲，顯見市場對聯電的轉單題材給予高度肯定。中芯被禁後將導致全球晶圓代工產能更加吃緊，就算產能已不夠應付需求，價格的決定權也將回歸代工廠手上，因此聯電第四季及明年第一季應該還是會有較好發展性。

第三季以來，大型驅動 IC、電源晶片及RF需求增加，8吋晶圓吃緊狀況比預期更早，且聯電掌握8吋晶圓、28奈米需求成長利多，獲利大幅提升，外資目標價喊至45元。

二、董監及外資持股狀況：
通常兩者相加應該維持在50-70%之間較為穩定，低於50%代表董監及外資不是很認同公司發展前景，高於70%以上則又像台積電一般淪於外資掌控，股價不易出現大漲，但配股穩定就是。

從外資持股變化也能洞悉該股未來能否有上漲潛力，聯電在4月時，外資+董監持股比例為56.3%。
當時股價在15.55元，接著隨著外資不斷加碼，到了7月時，外資 + 董監持股比例為58.1%，當時股價在22.35。

隨著行情走高外資逢高減碼，目前外資持股比例跌破49%，但董監在9月時有增加持股，這代表大股東看好加碼，所以綜合研判，短線該股有壓但長線看好，投資者可以等拉回或外資再度持續加碼時再進場。

三、千張持股比例變化：
從散戶及大戶是站在對立面而言，50張以下都算是散戶，而千張以上持股算是外資或是大股東，800-1000張之間算是中實戶，因此如果50張以下的持股增加而千張持股減少，籌碼流向散戶行情易跌難漲，但如果相反，千張持股增加，50張以下持股減少，則籌碼由散戶向外資或大股東靠攏，行情易漲難跌，如搭配行情走勢更容易清楚籌碼歸屬，通常千張持股比例低於40%是表示股票流向散戶，如果處於70%則集中在大戶手中，高於80%以上則又太過度集中，雖容易操控股價起跌但不易出貨，最好的千張持股比例是40%~70%較易拉抬，超過70%如果大股東看好產業後市發展則有籌碼集中續漲機會，聯電今年第33周到第41周800-1000張的持股比例是增加的，而50張以下持股比例是下降，加上9月份董監事增加持股19385張，看來聯電多頭趨勢仍在，只是短線漲多後面臨回調的賣壓，帶 調整結束後將不排除還有走強的機會。