衝突反覆， 談判起伏
2026.05.15 ｜
凱基證券
重點摘要
- 美伊談判再陷僵局，美股若拉回反現科技股布局良機。
- 市場憧憬AI發展與川習會利多，美歐股市表現分歧。
- 華許接掌聯準會，降息與縮表恐不易快速推進。
- 日本經濟與企業財報持續回溫，關注半導體與國防產業。
焦點圖表：美伊談判與衝突並進， 把握股市漲多拉回布局機會
- 美伊談判再陷僵局，市場波動恐反覆出現。
- 科技股評價已有修正，美股若拉回反現布局良機。
市場回顧：AI熱潮與川習會期待， 美歐股市表現兩樣情
- AI科技發展與川習會期待推動美股，歐股表現則相對保守。
- 美伊談判陷入僵局，原油價格、美債殖利率再度反彈。
熱門議題：通膨反彈迎接華許上台
- 美國CPI持續攀升，能源成為主要推動關鍵。
- 華許上台面臨物價逆風，降息與縮表恐不易快速推進。
投資焦點：基本面與政策引領日股表現
- 薪資成長推動經濟正向循環，支持日銀最快6月升息。
- 財報表現不俗吸引外資加碼，關注半導體與國防產業。
更多精彩報告
