得AI者，得天下！
2024.06.10 ｜
凱基證券
AI浪潮來襲，如何參與？
歐洲央行降息，保持鷹派論調，防範通膨有復燃跡象。市場靜待下週聯準會利率指引，全球股債多上漲。輝達執行長展示新品與展望，揭示新運算時代來臨，帶動半導體與相關供應鏈股價大漲，人工智慧商機不容小覷。
焦點圖表：歐洲央行降息一碼，語調偏鷹保持利率彈性
歐洲央行降息一碼，符合市場預期，為2019月以來首次下調。央行強調，未來政策依據經濟數據而定，沒有預先承諾特定的利率路徑，語調偏鷹。市場預期9月再降息機率較高、歐元小幅升值。
市場回顧：經濟放緩、通膨降溫，利率下滑、債市上漲
5月ISM製造業指數下滑， ADP民間非農業聘僱人數放緩、創今年來最小單月增幅，勞動市場降溫，市場對聯準會9月降息機率升高，加上歐元區、加拿大央行降息一碼，債市反彈，股市亦漲。
關鍵問題：2024年下半年客戶最關心的 10個問題(上)
針對2024年下半年，精選客戶最關心的10大問題提出相關建議。本次討論包括印度大選後，股市震盪該如何操作，以及漲多的日股後市觀察，另對於債券應如何挑選，進行探討與剖析。
投資焦點：新運算時代來臨， AI需求大爆發
CPU+GPU的新運算時代來臨，人工智慧引爆的應用需求大增。大型雲端服務商與科技業，都調高未來AI資本支出預算規模，今年美股漲幅，受AI相關概念股所帶動，顯示資金高度集中於AI領域，長期發展偏多，逢回分批漸布。
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