回顧2024年，金融市場圍繞著AI科技、聯準會降息與美國總統大選等重大議題。其中，AI帶動的科技狂潮，推升美股在過去一年，屢次挑戰歷史新高，下半年則由美國總統大選主導。最後，川普強勢回歸、金融市場即將展開新篇章，因川普新政導致的通膨預期上升，全球股債匯皆提前反應，預期2025年，由川普主導的政策變化、AI科技與聯準會動向，持續牽動金融市場變化。
延續2024年BEST最佳投資策略，展望2025年，預期股票估值不低、基期過高與川普政策落實發酵下，股市有機會出現震盪回檔，因此，波動放大、類股輪動將形塑2025年金融市場主要樣貌，因此，透過A(Alternatives另類資產)、C(Credit Selection債券收益)、E(Elite Stock優質股權)策略，為對抗市場擾動下的投資利器。
Alternatives 另類資產
Covid疫情後，全球貨幣供應量大幅成長，且主要貨幣國財政赤字皆持續攀升，政府利息支出有增無減，法定貨幣購買力因而削弱，比特幣作為潛在對抗通膨工具的角色越來越明顯，此外，市場對美國的信用和償付能力產生質疑，將削弱美元並推升黃金轉強，這也是為什麼近一年來各國主要央行外匯儲備持有美元比重緩步下滑，而黃金儲備持續增加的成因，透過納入比特幣、黃金等另類資產配置，降低資產關聯性並平衡風險。
Credit Selection 債券收益
公債利率反映經濟軟著陸情境，但考量潛在財政與貨幣政策路徑不確定性，建議把握短天期債券豐沛孳息，另一方面，美國政府債務佔GDP比例持續擴張，反觀企業債務與GDP佔比卻呈反向走勢，顯示美國政府財政刺激政策確實對企業獲利與帳上資金流動性有所助益，投資人可把握孳息達5%以上的投資級企業債鎖利機會，並關注風險調整後利差較高者，如金融、公用事業、通訊、能源等債種。
Elite Stock 優質股權
川普核心政策MAGA (讓美國再次偉大)，強調美國優先，將促使資金回流美國，預期將推升美股上漲。考量美國降息幅度縮減，未來經濟存放緩可能，投資風格中大型股優於小型股，美股的原物料、工業、金融和軍工等題材，上半年有望受惠政策利多，長期趨勢以AI科技股為佳。後續當景氣明顯放緩、股市修正之際，可調整為防禦型股持盈保泰。另一方面，日股評價相對全球股市便宜，考量日本經濟持續復甦、日圓升值促進消費與投資方針，預期日本內需股為潛在受惠者。
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