陸股暴漲後， 何處有良機？
2024.10.14 ｜
凱基證券
重點摘要
美國數據強勁，令11月降息預期僅剩1碼，債券殖利率站上4%。中國宣示支持內需，陸股快速反彈後，仍有拉回可能，可選擇受政策支持的內需類股進行短期戰術配置操作。
焦點圖表：CPI回落幅度不如預期，11月降息幅度恐僅剩1碼
CPI數據回落幅度不如預期，復以上週非農就業數據強勁，共同令市場降息預估幅度回落，帶動美國10年期公債殖利率反彈，可把握機會漸布中長天期債券鎖利。
市場回顧：美股財報季啟動，指數小幅上漲等待企業數據指引
財報季來臨，金融股受到關注。中國政策未見明確細節，令陸港股反轉下跌。11月降息預期幅度收斂令殖利率反彈，債券價格下挫。中東地緣與颶風襲美則持續支撐油價。
熱門議題：2024鴻海科技日，AI及電動車為主軸
鴻海未來將透過AI持續改善營運，並將成為全球首家量產並出貨GB200廠商，同時亦展示三款新型電動車，預計規劃於2025年底前量產。
投資焦點：中國官方政策給重點，消費、 金融等內需題材最受惠
中國金融監理3巨頭、政治局、發改委陸續端出政策或宣示支持內需，陸股雖在評價修復下快速反彈，但仍有反覆拉回狀況，建議可選擇受政策支持的內需類股進行短期戰術配置操作。
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