美國通訊服務產業年至今漲幅約17%，表現為標普500指數中前列。分析其分項，主要受到次產業當中的互動式媒體與服務拉動，其中主要為大型權值股Google與Meta，表現最差為媒體(新聞集團為主)，另外觀察到電信服務近期表現轉強，可能受惠於AI帶來的基礎設施投資，與成本改善。由Factset觀察標普500指數盈餘表現，7月通訊服務盈餘預估較過去3月時大幅上修，且超過過去盈餘成長預估最強的資訊科技。資訊科技、金融、非必需消費上修幅度次之，醫療保健則大幅下修成長性，顯示通訊服務的基本面仍強勁。

除了雲端服務商獲利外，市場過去著重在數據中心內部算力供給的獲利，近期不論數據中心間光學交換與連接的成長，或是邊緣運算與AI PC應用增加，市場看到外部電信運營商的營收成長潛力；且隨AI運用，高盛採用麥肯錫預估模型，估計以威瑞森與AT&T為首的電信服務商，在未來五年的營運成本將有機會下降一半，將使獲利進一步提升，有利市場估值。

考量通訊服務受惠AI發展與資料中心擴展帶動基礎建設的長期利多，建議定期定額配置通訊服務ETF，若市場出現回檔可透過單筆扣款額外加碼，布局長期需求成長題材！