超級央行週來襲
2026.06.18 ｜
凱基證券
重點摘要
- 美伊公布14點備忘錄，同意為期60天終戰談判，緩解市場對荷姆茲海峽封鎖擔憂，油價明顯回落，提振投資人情緒與全球股市表現。
- 聯準會鷹派立場浮現，預期今年仍以按兵不動為主軸，長線看好科技、AI半導體題材，成長股與循環股具表現機會。受惠資料中心需求，類比晶片產業迎春燕。
- 高利率環境持續，債信無虞下以鎖利配置為先，並打造高孳息與低存續期投資組合以穩定收益。
焦點圖表：主要央行下決策，聚焦政策新氣象
- 聯準會鷹派立場浮現，長線看好成長股與循環股機會。
- 日本利率升至歷史新高，偏多操作銀行股與半導體股。
市場回顧：全球迎接四巫日，年中多空大對決
- 美伊和平協議斬通膨怪獸，科技股與循環股領漲股市。
- 聯準會新主席鷹風陣陣，美元顯強，油價重摔。
熱門議題：受惠資料中心需求，類比晶片迎春燕
- 受惠資料中心需求，類比晶片產業迎春燕。
- 工業/車用產品迎來復甦週期，挹注類比半導體企業獲利能力。
投資焦點：手握5%穩健金流，打造抗震投資組合
- 高利率環境持續，債信無虞下以鎖利配置為優先。
- 利差評價未過於昂貴，打造高孳息與低存續期投組穩收益。
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