市場洞見

市場洞見

總覽

富足啟航

市場洞見

投資教室

理財實務

環球投資觀點

2025年8月

環球投資觀點｜2025年8月：從分散邁向高效配置

• 大債時代未來走向何方，下半年留意市場波動再起

大債時代下，美國結構性財政赤字持續擴張，長天期美國公債價格波動大，而企業償債能力受財政影響程度較低，在未來景氣可能放緩情況下，美國投等債具較佳抵禦下行風險的能力。債務膨脹下，美元走弱及央行購金需求強，黃金保值效果佳。

• 透過高效優化投組配置，因應景氣與政經不確定性

美國關稅陸續揭露，多數國家稅率較4月低，關稅成本打壓美股獲利，歐股仍面臨不確定性，日本內需與銀行股有撐，景氣雖弱但資金支撐陸股。債市宜逢利率上升期布局好債鎖利。聯準會降息預期下降，美元震盪有撐、日圓反彈。銅價受關稅波動劇烈，美國加密貨幣法案陸續推進，有利虛擬資產鞏固主流地位。

• 洞悉趨勢藍圖並捕捉長期機會，降低政經擾動風險

大趨勢係指影響全球發展的強大長期力量，能改變世界經濟走向、社會優先次序、推動創新與商業模式演進等，不僅對我們的生活、工作及互動方式產生重大影響，更將影響政府政策及企業策略的方向。了解大趨勢有助於投資人前瞻未來，捕捉長期投資機會的同時，降低政策或經濟轉變帶來的投資風險。

完整投資觀點

投資策略週報

好債鎖利，機不可失

聯準會降息機率升，企業獲利優於預期，股市表現續航，川普簽署行政命令，另類資產迎活水，投資人宜趁降息前布局好債鎖優息。下週關注焦點：家得寶公司財報(8/19)、歐元區7月CPI(8/20)、沃爾瑪財報(8/21)、Jackson Hole全球央行年會(8/21至8/23)

閱讀完整週報

01

/

5

聯準會降息機率升，企業獲利優於預期，股市表現續航，川普簽署行政命令，另類資產迎活水，投資人宜趁降息前布局好債鎖優息。下週關注焦點：家得寶公司財報(8/19)、歐元區7月CPI(8/20)、沃爾瑪財報(8/21)、Jackson Hole全球央行年會(8/21至8/23)

好債鎖利，機不可失

焦點圖表：企業獲利優於預期，美股聚焦未來機運

市場回顧：市場波動續處低位，股債表現穩定續航

熱門議題：川普簽署行政命令，另類資產迎新契機

投資焦點：美國有望再啟降息，好債鎖利機會難逢

市場研究資料庫

投資策略週報

環球投資觀點

全球央行觀察報告

好債鎖利，機不可失

2025年8月15日

高品質股，抗震佳

2025年8月8日

美製造業復興有望？

2025年7月18日

壓力淬鍊，金融債閃耀

2025年7月4日

高品質股穩表現

2025年6月20日

AI資安新戰場

2025年6月13日

什麼是899條款？

2025年6月6日

抗美債務危機首選黃金

2025年5月23日

美中喊暫停，循環股再起？

2025年5月16日

巴菲特股東會啟示錄

2025年5月9日

非美國際股吸睛

2025年5月2日

債市避險或必險？

2025年4月18日

空襲警報，防禦股抗跌

2025年4月11日

關稅猛虎出閘？

2025年4月4日

歐洲利空出盡？

2025年3月21日

金融債穩，亂世不驚

2025年3月14日

股市震盪，添金避險

2025年3月7日

美國科技股，軟優於硬？

2025年2月21日

川普助威軍工股？

2025年2月14日

好債穩收益

2025年2月7日

開春震撼，關稅來了

2025年2月2日

蝙蝠俠來了

2025年1月17日

醫療新動能

2025年1月10日

政策助金融？

2025年1月3日

工業股併購重啟拉獲利

2024年12月23日

金融寬鬆利房市

2024年12月16日

消費旺日股？

2024年12月09日

輝達旺，科技股續受惠

2024年11月25日

運輸迎曙光

2024年11月18日

美國選後投資學

2024年11月11日

印度股市還有戲？

2024年10月28日

川普逆襲惠美國內需

2024年10月21日

陸股暴漲後，何處有良機？

2024年10月14日

電力公司債現機會

2024年10月07日

日本內需展望佳

2024年9月23日

選前避波動

2024年9月16日

印度債迎資金狂潮

2024年9月9日

製藥穩增長

2024年8月26日

聚焦防禦消費股

2024年8月19日

好債抗波動

2024年8月9日

分散降風險

2024年8月2日

電信擁動能

2024年7月22日

川普交易重啟

2024年7月15日

AI 半導體續旺

2024年7月8日

健康增財富

2024年6月24日

大債時代的美麗與哀愁

2024年6月17日

得AI者，得天下！

2024年6月7日

環球投資觀點：從分散邁向高效配置

環球投資觀點：90天、90週與90個月

環球投資觀點：失序的金融市場

環球投資觀點：對等關稅來襲，投資如何布局？

環球投資觀點：如何安心度過市場劇烈波動？

環球投資觀點：ACE在手，財富長久

環球投資觀點：2025投資聚焦ACE

環球投資觀點：軟著陸，機會起飛

環球投資觀點：大選前，降息後

環球投資觀點：降息將臨

環球投資觀點：政經擾動增

環球投資觀點：震盪上行

環球投資觀點：耐心將獲得回報

環球投資觀點：市場擾動升

環球投資觀點：貨幣政策分歧

環球投資觀點：漲勢後的步調

環球投資觀點：龍年股債新氣象

環球投資觀點：2024 關鍵投資 BEST

主要央行觀察報告

主要央行觀察報告

主要央行觀察報告

主要央行觀察報告

主要央行觀察報告

主要央行觀察報告

主要央行觀察報告

主要央行觀察報告

主要央行觀察報告

主要央行觀察報告

主要央行觀察報告

主要央行觀察報告

主要央行觀察報告

主要央行觀察報告

主要央行觀察報告

主要央行觀察報告

主要央行觀察報告

主要央行觀察報告

投資配置想法

市場交易題材

投資展望

央行會議重點摘要

下半年債市錦囊妙計

本週機會題材，掌握即時趨勢脈動！

發掘股市創高的穩定增值機會?

本週機會題材，掌握即時趨勢脈動！

美元貶值陰影，宜增持非美貨幣

本週機會題材，掌握即時趨勢脈動！

美國財政陰影，棄長搶短成趨勢

本週機會題材，掌握即時趨勢脈動！

資本戰疑慮下，股市如何布局?

本週機會題材，掌握即時趨勢脈動！

市場起伏下，股市如何求生？

本週機會題材，掌握即時趨勢脈動！

避險需求強，黃金續看漲

本週機會題材，掌握即時趨勢脈動！

經濟現隱憂，債市聰明錢吹向何方？

本週機會題材，掌握即時趨勢脈動！

比特幣獨立性重獲關注！

本週機會題材，掌握即時趨勢脈動！

關稅變數暫緩？分散布局為佳！

本週機會題材，掌握即時趨勢脈動！

歐元強升值，換匯好投資！

本週機會題材，掌握即時趨勢脈動！

政經擾動存，首選優質債！

本週機會題材，掌握即時趨勢脈動！

川普鬆監管，市場添利多？

本週機會題材，掌握即時趨勢脈動！

美股回落輪動，把握日股機會！

本週機會題材，掌握即時趨勢脈動！

川普關稅戰，推升多數商品上漲！

本週機會題材，掌握即時趨勢脈動！

高品質債券，降不確定性！

本週機會題材，掌握即時趨勢脈動！

核能發展，需求重啟！

本週機會題材，掌握即時趨勢脈動！

DeepSeek起步，AI機器人加速！

本週機會題材，掌握即時趨勢脈動！

算力即國力量子運算熱

本週機會題材，掌握即時趨勢脈動！

去全球化趨勢盛行！

本週機會題材，掌握即時趨勢脈動！

趨勢投資加密貨幣！

本週機會題材，掌握即時趨勢脈動！

政策受惠股輪動漲！

本週機會題材，掌握即時趨勢脈動！

高信評債優先！

本週機會題材，掌握即時趨勢脈動！

另類資產抗擾動！

本週機會題材，掌握即時趨勢脈動！

日本薪資漲旺消費！

本週機會題材，掌握即時趨勢脈動！

新亞輪動漲！

本週機會題材，掌握即時趨勢脈動！

電力債契機！

本週機會題材，掌握即時趨勢脈動！

降息受惠資產！

本週機會題材，掌握即時趨勢脈動！

債券新機會！

本週機會題材，掌握即時趨勢脈動！

醫療保健穩，防禦特性強！

本週機會題材，掌握即時趨勢脈動！

好債抗波動！

本週機會題材，掌握即時趨勢脈動！

公用事業擁股息抗波動

本週機會題材，掌握即時趨勢脈動！

聚焦金融債！

本週機會題材，掌握即時趨勢脈動！

AI與基建利多，通訊服務多題材

本週機會題材，掌握即時趨勢脈動！

黃金展望佳！

本週機會題材，掌握即時趨勢脈動！

政策支持，美清潔能源擺脫低谷

本週機會題材，掌握即時趨勢脈動！

好債看利差！

本週機會題材，掌握即時趨勢脈動！

美國大選將至，資產波動上升！

本週機會題材，掌握即時趨勢脈動！

配置降風險選債抗波動！

本週機會題材，掌握即時趨勢脈動！

AI需求用電增公用事業佳！

本週機會題材，掌握即時趨勢脈動！

歐洲降息將啟總經落底彈！

本週機會題材，掌握即時趨勢脈動！

2025年第三季全球投資展望

三大變數夾擊，下半年投資如何化解市場波瀾？

2025年第二季全球投資展望

波動加劇，第二季投資如何挺過市場風雨？

2025年全球投資展望

2025年即將迎來嶄新政經局面，全球經濟與手中資產應該如何調整，方能持盈保泰呢？

2024年第四季全球投資展望

第四季投資展望，助你了解市場變動及布局機會，讓財富累積穩步向前！

2024年第三季全球投資展望

第三季全球投資展望！如何調整資產配置？立即點擊閱讀

2024年第二季全球投資展望

進入第二季，經濟與資產將如何變化？投資人該如何因應呢？

英格蘭銀行降息透露的意涵？

降息一碼，英格蘭銀行寬鬆政策近尾聲？

日銀以不變應萬變？

日銀維持按兵不動，但調升通膨預估值釋放升息訊號！

聯準會耐心保持觀望重點一次看

聯準會連五凍，今年有望降息嗎？

歐洲央行決定暫緩降息的理由?

歐洲央行連續降息！快看凱基證券即時解析

英格蘭銀行下一步的動作？

英格蘭銀行暫緩降息，下一步？

聯準會按兵不動會議重點一次看！

聯準會連四不動，在等什麼？

日本銀行何時會升息？

日本銀行何時會升息？即刻閱讀

為何歐洲央行決定再度降息？

歐洲央行連續降息！快看凱基證券即時解析

「英」式降息關鍵為何？

英格蘭銀行「英」式降息，關鍵解析即刻掌握！

聯準會以不變應萬變會議重點一次看

美國聯準會利率決策揭曉，速讀重點掌握市場風向！

因應關稅戰，日銀維持利率不變

日銀維持利率不變，投資關鍵搶先看！

歐洲央行降息1碼，會議重點搶先看！

歐洲央行再度出手降息！快看凱基證券即時解析👉

英格蘭銀行維持利率不變

英格蘭銀行維持利率不變會議重點搶先看？

聯準會維持利率不變會議重點一次看

聯準會維持利率不變會議重點搶先看

日本銀行維持利率不變

日本銀行維持利率不變，會議重點搶先看！

歐洲央行如預期降息1碼！

即時解析！歐洲央行為何再度降息？

英國如預期降息1碼

英國如預期降息一碼會議重點搶先看！

英國如預期暫停降息

英格蘭銀行如預期暫停降息，會議重點一次了解！

日本銀行暫時維持利率不變

日本銀行暫時維持利率不變，即刻了解！

🇺🇸聯準會降息一碼會議重點搶先看

聯準會12月降息一碼，掌握會議重點

歐洲央行降息1碼展望偏鴿！

會議重點一次了解！

🇺🇸聯準會降息一碼會議重點一次看

聯準會11月降息一碼，掌握會議重點

英國如預期降息1碼會議重點一次看

歐洲央行再度降息符合預期會議重點搶先看！

會議重點搶先看，即刻閱讀

日銀維持利率以觀察政策效果，即刻了解

日銀維持利率以觀察政策效果，即刻了解

英國維持利率不變會議重點一次看！

英國維持利率不變會議重點搶先看

聯準會啟動降息會議重點一次看

聯準會降息兩碼今年有望逐次會議降息！

🇪🇺歐洲央行降息1碼符合預期

會議重點搶先看，即刻閱讀

Jackson Hole會議前夕，重點一次掌握

全球央行年會即將揭幕摘要重點搶先看！

英國如預期降息一碼會議重點一次看！

英國如預期降息一碼！即刻閱讀👉

聯準會維持利率不變會議重點一次看

聯準會維持利率不變今年存在降息空間？！

日銀公布縮減每月購債規模會議重點搶先看！

日銀縮減每月購債規模，即刻閱讀👉

歐洲央行維持利率不變會議重點搶先看！

歐洲央行維持利率不變會議重點搶先看，即刻閱讀👉

日銀貨幣政策緩步正常化會議重點搶先看！

日銀貨幣政策緩步正常化會議重點搶先看，即刻閱讀👉

聯準會維持政策步調會議重點一次看！

聯準會維持政策步調會議重點搶先看，即刻閱讀👉

歐洲央行降息，保持鷹派論調會議重點搶先看！

歐洲央行降息保持鷹派論調會議重點搶先看，即刻閱讀 👉

投資組合配置比例

保守型投組配置

分散至非美資產，增添中短投等債及另類資產穩表現

►關稅衝擊將逐漸顯現、地緣政治擾動仍存，應於市場情緒改善之際，把握時機調節投資組合，強化抗震力。

►股權部位以成熟國家大型優質股為主，採區域分散布局，歐日股可逢回加碼，美股則以具高品質為優先考量。

►固定收益以中短天期投資級債為主，可適度布局新加坡幣、歐元、英鎊等非美貨幣債券，進行外幣資產分散。

了解完整內容

投資組合配置比重參考

保守型投資人

下載理財快e富App

全新ETF募集預購功能上線

快速導覽

即刻邁向富足

🔹新朋友立即開戶

🔸老客戶加開財管

📈行動下單App

投資理財工具箱

💵海外債券

📊共同基金

🗓定期定額

🔹結構型商品

🔰保險商品

深度市場研究與資源，一鍵分享跟身邊投資朋友